去年就擺在很多房地產(chǎn)企業(yè)案頭的融資計(jì)劃，終于都在今年得以實(shí)施。就在保利地產(chǎn)(剛剛完成80億元的定向增發(fā)之后，金地集團(tuán)的定向增發(fā)以及富力地產(chǎn)在境內(nèi)的公司債相繼獲得證監(jiān)會(huì)審議通過。有跡象表明，資本市場的回暖，使得開發(fā)商進(jìn)入圈錢融資的密集期。
保利地產(chǎn)是今年在國內(nèi)增發(fā)融資的首家地產(chǎn)企業(yè)。7月中旬，保利地產(chǎn)公布了定向增發(fā)的結(jié)果，向8個(gè)特定對(duì)象增發(fā)融資80億。由于地產(chǎn)股經(jīng)過之前兩月的持續(xù)上漲，從而使得保利地產(chǎn)的增發(fā)價(jià)高達(dá)24.12元/股，相對(duì)原定12.12元的增發(fā)底價(jià)，差不多翻了一番。
之后，金地集團(tuán)41億的定向增發(fā)方案于7月23日獲得證監(jiān)會(huì)有條件通過。根據(jù)金地集團(tuán)此前的公告，本次非公開增發(fā)擬募集資金不超過41億元，發(fā)行價(jià)格不低于9.22元/股。此次增發(fā)募資將全部投向公司主營業(yè)務(wù)，用于上海格林世界四期、西安南湖、西安曲江池、天津格林世界三期、沈陽長青、武漢金銀湖等六個(gè)項(xiàng)目。
緊隨其后的29日，富力地產(chǎn)宣布，證監(jiān)會(huì)發(fā)行審核委員會(huì)已有條件通過公司建議發(fā)行60億債券的申請(qǐng)。至此，富力地產(chǎn)籌備多時(shí)的境內(nèi)融資計(jì)劃終獲通過。據(jù)了解，富力地產(chǎn)去年11月宣布，計(jì)劃在中國發(fā)行本金總額最多60億元人民幣的境內(nèi)公司債券。有關(guān)債券將為期五至十年，資金將用以補(bǔ)充公司營運(yùn)資金、取代部分中短期的銀行借貸及優(yōu)化公司財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)。
事實(shí)上，公司債只是富力地產(chǎn)轉(zhuǎn)向境內(nèi)融資的一個(gè)開始，其董事長李思廉在今年3月曾表示，富力地產(chǎn)回歸A股的申請(qǐng)目前仍然有效，并不受公司債的影響。今年6月初，富力地產(chǎn)發(fā)布公告稱，在公司的股東大會(huì)上，回歸A股的特別提案獲得通過，授權(quán)有效期再度延長一年。
與此同時(shí)，招商地產(chǎn)(600024.SH)、華僑城(000069.SZ)各自抓緊時(shí)機(jī)拋出了數(shù)額不等的擴(kuò)股融資計(jì)劃。值得關(guān)注的是，招商地產(chǎn)距離去年12月份的公開增發(fā)僅過去7個(gè)多月，又快速揮舞融資大旗。不同的是，此次融資的方式變成了非公開增發(fā)，融資總額也從此前的59.4億元變成了50億元。
有統(tǒng)計(jì)顯示，僅上半年， A股市場房地產(chǎn)上市公司已有包括保利地產(chǎn)、金地集團(tuán)、深振業(yè)在內(nèi)的10家房地產(chǎn)上市公司公布2009年增發(fā)預(yù)案，計(jì)劃募集資金超過200億元。公司債券融資計(jì)劃募集資金合計(jì)也高達(dá)110億元。
有分析指出，開發(fā)商密集的融資，離不開國家“保增長、促內(nèi)需”的宏觀調(diào)控政策的大背景，有利于調(diào)動(dòng)開發(fā)商再投資的積極性。但同時(shí)，由于上半年開發(fā)商自身銷售回款量大，而投資行為沒有明顯加快，企業(yè)手中的現(xiàn)金頭寸較為充裕。各個(gè)發(fā)展商都處于“收多支少”的狀態(tài)。加上大規(guī)模再融資，將促使開發(fā)商把資金投向土地市場尋求保值。
事實(shí)上，近期各地土地市場上的亢奮，也與幾家近期融資的開發(fā)商不無關(guān)系。例如保利地產(chǎn)就先斥資38億摘得重慶地王，之后又在廣州以8.5億買下金沙洲地塊。而金地集團(tuán)則以30億拍下上海新地王。CBN攝影記者/高育文 |